Feasibility และผลตอบแทน
ประเมินโครงการ อ่าน IRR และทดสอบสมมติฐานก่อนตัดสินใจลงทุน
- Feasibility Study ของโครงการอสังหา: โครงสร้างและสมมติฐานกรอบ 5 มิติของ Feasibility Study สมมติฐานด้านตลาด ต้นทุน รายได้ และเกณฑ์ Go/No-Go ก่อนซื้อที่ดินที่ดินและ Feasibility
- Project IRR vs Equity IRR พร้อมตัวอย่างคำนวณความต่างของ IRR ระดับโครงการและผู้ถือหุ้น วิธีคำนวณจากกระแสเงินสด และผลของ Leverage ทั้งขาขึ้นและขาลงที่ดินและ Feasibility, จัดหาทุนและ Presale
- NPV, MOIC, Payback, Cash-on-Cash อ่านอย่างไรความหมาย สูตร ข้อจำกัด และวิธีอ่านตัวชี้วัดผลตอบแทนหลักของโครงการอสังหา รวม Profit on Cost และ RLVที่ดินและ Feasibility
- Sensitivity และ Stress Test: ราคาขาย ต้นทุน ความเร็วขายทดสอบราคาขาย ต้นทุน และความเร็วขายด้วยตัวเลขจริงจากโมเดล พร้อมวิธีแยก Sensitivity Scenario และ Stress Testที่ดินและ Feasibility, จัดหาทุนและ Presale
- Investment-Grade Financial Model: Data Requirements Checklistข้อมูล 10 หมวดที่ต้องมีเพื่อยกระดับแบบจำลองการเงินโครงการโรงแรมและ Branded Residences สู่ระดับ Investment-Gradeที่ดินและ Feasibility, จัดหาทุนและ Presale
- กรณีศึกษา SARARN SUK: คำนวณผลตอบแทนใหม่จากโมเดลกรณีศึกษาสมมุติคอนโด 247 ยูนิต คำนวณ IRR NPV MOIC ใหม่จากกระแสเงินสด และทบทวนข้อสรุปการลงทุนที่ดินและ Feasibility, จัดหาทุนและ Presale
- Condotel Feasibility ตัวอย่าง: 64 ยูนิตตัวอย่าง Feasibility คอนโดเทลจากงบรายหมวด กระแสเงินสดรายเดือน Peak Funding และข้อควรระวังในการอ่านผลที่ดินและ Feasibility, จัดหาทุนและ Presale
- JV และการแบ่งผลตอบแทนการแบ่งเงินลงทุนและกำไรระหว่างผู้พัฒนากับเจ้าของที่ดิน และโครงสร้าง Waterfall แบบ LP/GP พร้อมตัวอย่างคำนวณที่ดินและ Feasibility, จัดหาทุนและ Presale
- Land Bank และ Phased Development: จ่ายค่าเชือกก่อนปีนเขาเปรียบเทียบการสร้างรวดเดียวกับการแบ่งเฟส ด้วยกำไร IRR Peak Funding และสิทธิหยุดโครงการที่ดินและ Feasibility, จัดหาทุนและ Presale
- ที่ดินถือรอพัฒนา: คำนวณ Carrying Cost ก่อนบอกว่าราคาขึ้นต้นทุนการถือที่ดิน ภาษีที่ดินว่างเปล่า และราคาที่ต้องขายได้จึงจะคุ้มกับการถือต่อที่ดินและ Feasibility, Exit และถือครอง
- Highest and Best Use: ที่ดินแปลงนี้ควรทำอะไรใช้ 4 ด่านและ Residual Land Value เปรียบเทียบวิลล่า คอนโด โรงแรม และการขายที่ดินที่ดินและ Feasibility
- Branded Residence: Premium คุ้มกับ Royalty หรือไม่วิเคราะห์ Brand Premium แบบ Incremental NPV หลัง Royalty สเปก ภาษี และภาระระยะยาวของเจ้าของที่ดินและ Feasibility, จัดหาทุนและ Presale